Voorbeeld Cases

Een ondernemer/bedrijfsleider contacteerde ons een tijdje geleden. Vijftien jaar geleden was hij enthousiast zijn eigen handelsbedrijf in bouwmaterialen begonnen dat na een aantal jaren was uitgegroeid tot een heuse KMO. Het bedrijf kampte de laatste jaren evenwel met structurele verliescijfers. De ondernemer was op zoek naar een verbetering van de marktpositie van zijn onderneming om zodoende de resultaten te verbeteren. De opdracht van Arphius bestond erin de onderneming zo snel en efficiënt mogelijk weer rendabel maken. Arphius onderzocht daarop de positie van het bedrijf in de markt en sprak uitvoerig met het management.

Na analyse van de feiten kwam Arphius tot de conclusie dat een grondige reorganisatie en het aanbrengen van commerciële management capaciteit gecombineerd met een kapitaalsinbreng het bedrijf weer in de mogelijkheid zou brengen om uit de huidige situatie te geraken. Een businessplan werd opgesteld met het oog op de nieuwe mogelijkheden. Daarop ging Arphius op zoek in haar netwerk naar geschikte investeerders. Vandaag is de onderneming weer rendabel en wordt een bijkomende vestiging in het buitenland in overweging genomen.

Een bedrijfsleider had gezondheidsproblemen en wenste zijn bedrijf te verkopen en kwam in contact met Arphius.

Na gesprekken met de andere aandeelhouders en het management bleek dat er vanuit het management interesse bestond om het bedrijf eventueel verder te zetten. Na een grondige analyse werden de noden op zowel strategisch als financieel vlak duidelijk. In overleg met de vertrekkende aandeelhouders en het zetelende management werkte Arphius een aantal voorstellen uit voor de Management Buy Out. Voor het financieren van de overname van de aandelen werd een constructie uitgewerkt. Er werd contact gelegd en overleg gepleegd met banken en financiers om een gepaste financiering te vinden. Na akkoord organiseerde en begeleidde Arphius de overgang van de huidige naar de nieuwe aandeelhouders.

Een jonge ondernemer leidde een bedrijf dat fungeerde als toeleverancier in de automotive sector en werkte al jaren in deze niche. Ondanks het feit dat de aandeelhouders en het management zich bewust waren van een aantal opportuniteiten buiten die niche, slaagden zij er niet in om deze uitdaging tot een goed einde te brengen. Zij besloten om Arphius te contacteren en na een vrijblijvend kennismakingsgesprek, waar Arphius een aantal mogelijkheden opperde, werd er besloten om deze verder te onderzoeken en uit te diepen.

Arphius zocht op dat moment voor een andere ondernemer een bedrijf waarmee het eerste zijn activiteiten kon verleggen. Wij zagen bij het niche bedrijf eveneens strategische mogelijkheden om ook op andere vlakken winstgevender te ondernemen. De combinatie werd gemaakt tussen de beide bedrijven op basis van een strategisch plan dat in nauw overleg met beide partijen tot stand gekomen is en beide partijen aansprak. Hier werd in concreto besloten om de samenwerking op te zetten onder de vorm van een joint-venture.

Een bedrijfsleider wilde nieuwe markten bewerken en zocht hiervoor een geschikt bedrijf dat hij kon overnemen. Omdat hij in het verleden reeds meerdere malen met succes op Arphius kon rekenen, contacteerde hij hen, bovendien wist hij dat Arphius over ruime contacten beschikt zowel in binnen- als buitenland. Na overleg werden enkele bedrijven geselecteerd die aan de gestelde criteria voldeden. Na een eerste contact werd de verder te volgen strategie bepaald in de richting van de bedrijven die openstonden voor een overname. Na een eerste onderhandelingsronde coördineerde Arphius de due diligence. Arphius zorgde voor de afronding van de onderhandelingen zodat het bedrijf tegen een acceptabele prijs kon overgenomen worden. In dit specifieke geval volgde Arphius eveneens de overname verder op en integreerde ze het overgenomen bedrijf in de reeds bestaande grotere structuur.

Een aandeelhouder in een vennootschap wenste zijn activiteiten te stoppen en zijn aandelenpakket te verkopen aan een medeaandeelhouder. De verkopende aandeelhouder had een andere prijs per aandeel voor ogen dan de zittende aandeelhouders. Hoewel in de statuten een procedure is opgesteld over volgrecht en volgplicht bij verkoop van aandelen werd aan Arphius gevraagd om een waardering te maken van de onderneming gebaseerd op de huidige activa en de te verwachten resultaten. Een waarderingsrapport werd opgesteld en besproken met de aandeelhouders die op basis hiervan onderhandelden en een prijs overeen kwamen. Arphius structureerde de deal en stelde de overeenkomst tussen beide partijen op.

Een jong bedrijf in de IT-sector heeft na een aantal jaren hard werken het verhoopte succes en staat voor een aanzienlijke groeifase. De orders stromen binnen, de producten zijn rijp voor de markt en ook de organisatie staat klaar om deze uitdaging aan te gaan.

Ondanks deze mooie vooruitzichten en een gestadige groei van de onderneming die de laatste jaren dan ook met mooie resultaten kon uitpakken, moet men vast stellen dat de onderneming niet over voldoende financiële middelen beschikt om deze groei te financieren. Naarmate het bedrijf groeit, is er immers meer werkkapitaal nodig om deze groei mogelijk te maken. Arphius analyseerde de situatie en zocht samen met de ondernemer naar een creatieve oplossing waarbij verschillende financieringsvormen of combinaties van verschillende financieringen een oplossing konden bieden. Na analyse van de situatie en overlopen van de verschillende opties zorgde Arphius in samenwerking met de onderneming voor het vinden van het benodigde kapitaal en onderhandelde over de condities van de financiering zodat de onderneming ook financieel klaar staat om het groeiplan te realiseren.